传统金融机构反击新兴互联网金融 广开销售渠道
2013-11-16
余额宝一经推出就显示出强大的吸金能力。据中国电子商务研究中心监测数据显示，截至10月份，余额宝的用户数已经超过1600万户，累计转入资金规模突破1300亿元，仅第三季度，余额宝给用户带来的收益就达到3.62亿元。
虽然余额宝数千亿的资金规模与银行理财市场一年20多万亿的规模不在同一个量级，但是，余额宝的推出，还是挑动着银行理财业务的神经。“由于二者的客户群体不同，目前还够成竞争关系，但从长远来看，余额宝对银行理财业务的影响不容小觑。”普益财富研究员吴泞江如是说。
事实上，近3个月来银行理财产品的收益已呈现持续走高的态势，随着保险(放心保)公司、证券公司的加入，传统金融机构出招反击新兴互联网金融的“帝国反击战”已经悄然打响。
银行理财产品收益持续走高
根据普益财富统计数据显示，今年10月份，股份制商业银行发行产品的平均预期收益率为5.05%，国有银行发行产品的平均预期收益率为4.74%，城市商业银行发行产品的平均预期收益率为5.06%，农村商业银行发行产品的平均预期收益率为4.94%。对比8月份，这5项数据分别为4.61%、4.48%、4.87%和4.69%，均有不同程度增长，而且均创下了年内新高。
“余额宝实际上是将基金公司直销系统内置到支付宝网站中，用户可以通过余额宝在支付宝网站实现基金的开户、申购和赎回等业务。”吴泞江表示，余额宝的本质就是一款货币型基金产品。因此，余额宝的收益率也是清晰可见的，截至记者发稿时，余额宝在过去10天的平均收益率是4.88%左右，对比同期理财产品，预期收益率在5%以上的产品比比皆是。
例如，重庆银行近期发行的一款理财产品，起购金额10万元，投资期限43天，预期收益率为5.5%，算下来，一笔10万元的投资可获得647.95元的收益，如果是将资金放在余额宝里，对比现在的收益率，所获得的收益则在575元左右。
不容忽视的是，随着年底的临近，银行揽储效应的叠加，银行理财产品的收益还有望进一步提高，对于有一定资金实力的投资者来说，正是回归传统理财产品获取较高收益最好的时期。
保险公司进军网络理财市场
说到具有理财功能的保险产品，大多数人会联想到万能险、投连险。如今，为了应对突入起来的网络金融冲击，各家保险公司也顺势推出了强调理财功能的产品，并把它们卖上了网，但保险产品应该具有的保障功能则显得微乎其微。
例如，国华人寿理财宝保险理财计划，实质是一款两全险(万能型)。理财宝按照不同的持有时间有不同的预期收益：31天的预期年化收益为3.88%，91天为4.7%，181天为4.93%，271天为5.03%，366天为5.2%。前三年保底结算利率2.5%。从理财收益上看，超过181天以上年化收益与银行理财产品相比，具有一定竞争力。
另外，新华人寿、泰康人寿都推出了理财功能更强的产品，都是放在网上销售。对于保险公司而言，网上销售的模式可以节约大笔佣金，减少产品的初始费用，产品的高收益才得以支撑。
11月11日当天，开卖仅10分钟，淘宝理财产品国华人寿华瑞2号，成交金额突破一亿元。成为全网第二个破亿元的单店，也是花费最短时间成功破亿元的单品单店。几个小时之后，在聚划算分会场的生命人寿，限量销售1亿元的保险理财产品全部售罄，成为第三个单店破亿的网店。
证券公司试水稳健理财
以前靠天吃饭的证券公司，已经坐不住了。开始琢磨如何利用股民们躺在账户上的资金赚钱。当股市环境不好的时候，绝大多数的股民账户上的资金都在睡大觉，西南证券(600369,股吧)就推出了一款理财计划，专门针对这部分资金进行投资，让股民享利的同时也能为证券公司赚取一部分利润。
除此之外，证券公司也加大与银行机构的合作，比如尝试一些通道业务，代销银行理财产品、联合开发理财产品等等。海通证券(600837,股吧)在今年年初还试水OTC，其中“一海通财”365天1号人民币理财产品预期年化收益高达7%，直接冲级银行理财产品。
不过，证券公司最擅长的还是集合式理财产品，华泰证券(601688,股吧)在这方面一直走在前面。有低风险的现金型产品，也有中等风险的FOF型产品，甚至中高风险的偏股型产品。
